Qsbs Stock Options

Estoque qualificado de pequenas empresas Para contribuintes que não sejam corporações, Sec. 1202 exclui da receita bruta pelo menos 50% do ganho reconhecido na venda ou troca de ações qualificadas para pequenas empresas (QSBS) que seja mantido por mais de cinco anos. Para as ações qualificadas adquiridas após o dia 17 de fevereiro de 2009 e até o dia 27 de setembro de 2010, a porcentagem de exclusão é de 75 e, para as ações qualificadas adquiridas após 27 de setembro de 2010 e antes de 1º de janeiro de 2014, É de 100. O valor da exclusão é de 60 no caso de venda ou permuta de determinadas ações da zona de capacitação adquiridas após 21 de dezembro de 2000 e vendidas antes de 2015. Sec. 1202 foi promulgada em 1993 antes que a taxa máxima de ganho de capital para contribuintes não corporativos fosse reduzida em 1997 para 20 e, em seguida, em 2003 para 15 (para 2013, é de volta até 20, mas apenas para os contribuintes na faixa de 39,6 imposto sobre o rendimento). A Lei de Reconciliação de Auxílios Fiscais de Emprego e Crescimento de 2003 (JGTRRA), P. L. 108-27, eliminou praticamente todo o benefício de alíquota de imposto relacionado ao Seg. 1202 ganho exclusão. No entanto, a capacidade de rolar ganhos em Seg. 1202 estoque continua a ser uma vantagem. Para a maioria dos contribuintes, QSBS é um ativo de capital sujeito a taxas de imposto de ganho de capital. A maioria dos contribuintes a quem Sec. 1202 aplica-se estão sujeitos a uma taxa de imposto efetivo menor do que teria sido o caso se o Congresso não tivesse previsto a exclusão de ganho parcial para QSBS. No entanto, um contribuinte não tem direito tanto à exclusão de ganho parcial ao abrigo da Sec. 1202 e às taxas reduzidas de ganho de capital que de outra forma estariam disponíveis. A parte tributável do ganho é tributada sob as regras normais e sujeita a uma taxa máxima de 28 sobre ganhos de capital. Isso faz com que a taxa efetiva máxima sobre o ganho com a venda do QSBS 14. A aplicação potencial do imposto mínimo alternativo (AMT) afeta ainda mais os benefícios de investir em QSBS. O ganho elegível para ser considerado para fins desta exclusão é limitado ao maior de 10 milhões ou 10 vezes a base de contribuintes no estoque (Artigo 1202 (b) (1)). A limitação é calculada numa base por emitente, com limites mais baixos aplicáveis ​​aos indivíduos casados ​​que arquivam separadamente. No caso de indivíduos casados ​​que apresentam declarações conjuntas, o ganho excluído por esta disposição é repartido igualmente entre os cônjuges ao aplicar a exclusão em anos posteriores. Ganho excluído ao abrigo desta disposição não é usado no cálculo da ganhos ou perdas de capital a longo prazo dos contribuintes, e não é renda de investimento para fins da limitação de interesse de investimento. Para efeitos de modificação do rendimento para o cálculo de uma dedução de perda operacional líquida de contribuintes não corporativos, a exclusão parcial não é permitida (Secção 172 (d) (2) (B)). Para uma discussão detalhada das questões nesta área, ver Sec. 1202: Exclusão de ganhos de capital de ações de pequenas empresas, por Tina M. DeSanty, CPA, na edição de maio de 2013 do The Tax Adviser. Alistair M. Nevius. Editor-chefe O consultor fiscal Também procure artigos sobre os seguintes tópicos na edição de maio de 2013 do The Tax Adviser: Uma análise das considerações fiscais no capítulo 13 falências. Uma discussão sobre a modificação ou encerramento de planos de remuneração diferida não qualificados. Um olhar na tributação dos trusts e dos estados sob o imposto de renda líquido novo do investimento. O conselheiro tributário é o periódico mensal da AICPA de planejamento, tendências e técnicas tributárias. Os membros da AICPA podem subscrever o The Tax Adviser por um preço com desconto de 85 por ano. Os membros da Seção de Impostos podem se inscrever por um preço com desconto de 30 por ano. Ligue para 800-513-3037 ou envie um e-mail para taxsectionaicpa. org para uma assinatura para a revista ou para se tornar um membro da seção de impostos. Qualified Small Business Stock: Uma oportunidade para os investidores Com o objetivo de dar um impulso ao desenvolvimento de pequenas empresas, Permitindo que os contribuintes que compram novas ações emitidas de ações qualificadas de pequenas empresas (QSBS) e mantê-lo por cinco anos para excluir de tributação metade do seu ganho de capital realizado na eventual venda. Como parte dos esforços legislativos recentes para estimular a economia, a exclusão da Seção 1202 foi aumentada de 50 para 75 para a QSBS adquirida durante a maior parte de 2009 e 2010. Em setembro, a Lei de Pequenas Empresas de 2010 foi promulgada, Excluir 100 do ganho de qualificação da renda bruta. Para o QSBS comprado entre 27 de setembro de 2010 e 31 de dezembro de 2010, uma taxa de imposto de renda efetiva de zero por cento se aplicará a pelo menos os primeiros 10 milhões de ganho na sua venda final se os requisitos aplicáveis ​​forem atendidos. O ganho excluído desses investimentos não será tratado como um item de preferência para fins da AMT, portanto os benefícios se estenderão igualmente aos contribuintes da AMT. Abaixo está um resumo da porcentagem de exclusão: Para QSBS adquirido antes de 18 de fevereiro de 2009 ou após 2010 Para QSBS adquirido após 17 de fevereiro de 2009 e antes de 28 de setembro de 2010 Para QSBS adquirido após 27 de setembro de 2010 e antes de Dez . 31, 2010 Soa como uma oportunidade maravilhosa Sim, mas, como tantas vezes com a legislação tributária, tem suas limitações. Primeiro de tudo, nem todas as empresas de pequeno porte qualificado. A empresa emissora do estoque tinha que ser uma corporação C nacional com não mais de 50 milhões de ativos no momento em que a ação qualificada foi emitida. Devia ter pelo menos 80 desses ativos em uso na conduta ativa de seus negócios. E uma extensa lista de tipos de negócios foi excluída: Empresas que realizaram serviços em saúde, direito, engenharia, arquitetura, contabilidade, artes cênicas, consultoria, atletismo, serviços financeiros ou corretagem. Empresas que têm como principal a reputação ou habilidade de um ou mais funcionários. Quaisquer operações bancárias, de seguros, de financiamento, de leasing, de investimento ou similares. Agricultura, mineração ou produção de petróleo. Hotéis, motéis, restaurantes e negócios similares. No entanto, muitas pequenas empresas se qualificam. Como se poderia esperar, a exclusão em si tem limites, embora não excessivamente onerosos. Os ganhos de capital elegíveis para a exclusão são limitados ao maior entre: 10 milhões reduzido pelo valor agregado do ganho elegível tomado em consideração pelo contribuinte em anos anteriores do mesmo emitente (5 milhões caso seja casado), ou 10 vezes o valor ajustado Com base em todas as ações qualificadas do emissor que o contribuinte alienou durante o ano fiscal. As adições à base são desconsideradas. Esta limitação pode restringir severamente o benefício fiscal desta disposição no caso de uma arrecadação verdadeiramente substancial. Limitações devido à Taxa de Imposto Mais Elevada e AMT Embora o acionista da QSBS possa excluir permanentemente de tributação 50 (ou 75 para QSBS adquirido durante a maior parte de 2009 e 2010) de qualquer ganho de QSBS, os restantes 50 (ou 25) Sujeito a uma taxa de imposto sobre o ganho de capital de 28, em vez de 15. Portanto, a alíquota efetiva sobre os acionistas agrega ganho QSBS é 14 (ou 7 se a exclusão é 75). Além disso, 7 de qualquer ganho excluído pela Seção 1202 é tratado como um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Como resultado, qualquer contribuinte sujeito à AMT pagará uma taxa de imposto efetiva sobre ganhos QSBS reconhecidos de 14,98 (ou 7,49 se a exclusão for 75). Os benefícios fiscais são reduzidos devido à maior faixa tributária e AMT. Ainda assim, para aqueles cuja renda os isola da AMT, ou aqueles que transportam um crédito AMT de anos anteriores, a opção QSBS pode fazer sentido financeiro. Outro benefício fiscal do QSBS é o rollover isento de impostos. O estoque pode ser vendido após ter sido mantido seis meses ou mais, eo produto pode ser lançado para o estoque de outra empresa qualificada pequena sem consequências fiscais. A nova compra deve ser concluída dentro de 60 dias da venda. O período de espera de cinco anos seria então a partir da data em que o QSBS original foi recebido. Em qualquer caso, não é realmente necessário manter QSBS por cinco anos. Se, após um ano ou mais, o investidor sente que o estoque atingiu o pico, ele ou ela pode sempre vender e pagar não mais de 15 no ganho, sem consequências AMT. Economia de Imposto para Prejuízo Há também uma generosa provisão para perdas realizadas na venda de ações de pequenas empresas. O proprietário pode reivindicar até 50.000 de perdas ordinárias no ano fiscal da venda (100.000 em retornos conjuntos). Qualquer excesso é tratado como uma perda de capital, dedutível contra ganhos de capital e até 3.000 de renda ordinária, com qualquer excesso transitado para ser deduzido nos anos seguintes. Há requisitos especiais para tais benefícios: No momento em que a ação é emitida, a empresa emissora deve ser uma corporação de pequenas empresas definida como segue: Uma corporação é uma corporação de pequena empresa se o montante agregado de dinheiro e outros bens (avaliados pelo seu valor ajustado Como base de cálculo) recebido pela corporação para o estoque, como uma contribuição ao capital e como excedente pago excede 1 milhão. Durante o processo cinco anos (ou um período mais curto se a corporação não existir por cinco anos), o A empresa emissora não deve ter tido rendimentos líquidos ou ter obtido mais de 50 das suas receitas brutas agregadas provenientes de fontes que não sejam royalties, rendas, dividendos, juros, anuidades e ganhos provenientes da venda ou troca de acções ou valores mobiliários. Um investimento QSBS faz sentido para você Que é uma pergunta melhor respondida em consulta com confiáveis ​​e experientes conselheiros profissionais. Qualified Small Business Stock: Uma oportunidade para Tech Startups Editor: Alan Wong, CPA Ganhos amp Perdas Empresas de tecnologia, em especial a biotecnologia, rosto grande Obstáculos na obtenção de capital para sustentar as operações até que eles tenham um produto viável em um mercado. Como resultado, seus cronogramas de capitalização são diferentes dos de outros tipos de empresas onde o capital é fornecido uma vez na inicialização e as operações são financiadas a partir de vendas ou serviços que são feitos ou entregues logo após a organização. A existência de dívida convertível, opções de ações de incentivo, warrants e ações preferenciais, juntamente com a necessidade de capital adicional, cria oportunidades para emitir ações qualificadas de pequenas empresas (QSBS) em 2013. O benefício da exclusão de ganho QSBS é aprimorado com a No aumento das taxas de ganho de capital que entrou em vigor em 2013. O QSBS emitido após 10 de agosto de 1993 e antes de 18 de fevereiro de 2009 era elegível para uma exclusão de 50% das mais valias, porém o saldo estava sujeito à taxa de 28 . O imposto mínimo alternativo (AMT) também entrou em jogo para reduzir ainda mais o pequeno benefício derivado da exclusão. Este benefício limitado também reduziu o esforço que os profissionais colocaram no planejamento em torno de Sec. 1202. Isso mudou com a promulgação da Lei Americana de Recuperação e Reinvestimento de 2009 (ARRA), P. L. 111-5. A ARRA aumentou a taxa de exclusão de 50 para 75, mas manteve a taxa de 28 sobre o restante, bem como o ajuste do imposto mínimo de renda tributável. A exclusão de 75 é efetiva para ações adquiridas de 18 de fevereiro de 2009 a 27 de setembro de 2010. Isso deu aos praticantes mais incentivo para começar a explorar oportunidades, mas a exclusão ainda era limitada, ainda tinha implicações AMT e exigiu uma venda de ações para Beneficiar do benefício fiscal. Em 28 de setembro de 2010, o Small Business Jobs Act de 2010, P. L. 111-240, aumentou a exclusão para 100 para fins regulares e AMT, mas apenas para ações emitidas antes de 31 de dezembro de 2010. A exclusão de 100 foi, em seguida, prorrogado em 17 de dezembro de 2010, pelo Auxílio Fiscal, Reauthorization Seguro de Desemprego, E Lei de Criação de Emprego de 2010, PL 111-312, até 31 de dezembro de 2011. A cláusula de exclusão de 100 expirou em 31 de dezembro de 2011, mas foi restaurada retroativamente pelo American Contribuy Relief Act de 2012, P. L. 112-240, que foi assinado em lei em 2 de janeiro de 2013. A extensão é temporária até 31 de dezembro de 2013. A história desta disposição não tem permitido muito tempo para os profissionais de impostos para maximizar o seu uso. Com a disposição estabelecida para expirar novamente em 31 de dezembro de 2013, agora é a hora de trabalhar com os clientes para tentar maximizar o montante de ganhos futuros que poderiam ser excluídos inteiramente do imposto federal. A menos que a exclusão de 100 seja estendida, o ganho de QSBS em ações emitidas em 2014 e depois reverterão para uma exclusão de 50, e uma parcela do ganho excluído estará sujeita a AMT. Devido às várias datas efetivas e percentagens de exclusão, é imperativo acompanhar as datas de emissão originais do estoque, bem como entender quais transações de ações constituem uma nova questão. Os emissores e investidores do QSBS devem documentar as datas de emissão originais e qualificação como QSBS no momento da emissão original. A exclusão para ganho QSBS descrita na Sec. 1202 não é ilimitado e é calculado ao nível do accionista. Em geral, o ganho de QSBS que pode ser excluído do rendimento é o maior de 10 milhões ou 10 vezes a base ajustada agregada do QSBS emitido pela corporação e alienado pelo contribuinte durante o ano fiscal. Acionistas elegíveis incluem indivíduos e entidades passthrough só acionistas corporativos não são elegíveis. O limite de 10 milhões é um valor agregado ao longo da vida que deve ser rastreado por emissor pelo contribuinte. A base ajustada é determinada sem considerar qualquer adição à base após a data em que a ação foi originalmente emitida. Ganho elegível significa qualquer ganho com a venda ou troca de QSBS que seja mantido por mais de cinco anos. QSBS Definido A definição de QSBS parece relativamente simples à primeira vista, mas torna-se mais complicado em leitura adicional. Para se qualificar como QSBS, a corporação deve atender a definição no momento em que a ação é originalmente emitida para o contribuinte informando o ganho. QSBS inclui qualquer ação de uma corporação C recebida em troca de dinheiro ou propriedade ou como compensação por serviços prestados à corporação. Em geral, QSBS inclui ações em uma corporação C nacional se os ativos brutos agregados daquela corporação não exceder 50 milhões antes ou imediatamente após a emissão do estoque. Ativo bruto agregado significa o montante de caixa ea base ajustada agregada de outros bens detidos pela corporação. No caso do bem contribuído apreciado, a base ajustada do imóvel será determinada como se o imóvel fosse contribuído pelo seu justo valor de mercado. O limite de 50 milhões inclui todas as empresas dentro de um grupo controlado por controlada. O limite de propriedade de um grupo controlado-controlado é 50 a propriedade da subsidiária para esse fim. Deve-se ter cuidado para rever e garantir que o estoque não só cumpriu a definição QSBS no momento da emissão, mas também para documentar que o estoque continuou a atender a certos requisitos que devem ser mantidos durante o período de detenção. Não há muita orientação na forma de regulamentos ou jurisprudência, devido ao relativamente poucos contribuintes que usaram a provisão antes de 2009 eo fato de que nenhum QSBS elegível para 100 ganho ainda foi vendido. Um requisito adicional é que a empresa deve atender a uma exigência de negócio ativo para substancialmente todos os contribuintes período de detenção para o estoque. Ativo negócio é definido como a utilização de pelo menos 80 dos ativos por valor da empresa na conduta ativa de um ou mais qualificados comércios ou empresas. Regras especiais aplicam-se às atividades de inicialização, pesquisa e gastos experimentais de acordo com a Sec. 174, ou atividades relacionadas com as despesas internas de pesquisa descritas na Sec. 41. Os activos utilizados nestas categorias são considerados como sendo utilizados numa actividade comercial ou empresarial activa. O Código também permite ativos mantidos para necessidades de capital de giro razoavelmente exigidas. Outras áreas-chave a considerar são os limites de propriedades imobiliárias, participações não-subsidiárias e royalties de software de computador. Esses requisitos devem ser monitorados sobre o período de detenção dos contribuintes, e não simplesmente no momento da emissão da ação. A definição de comércio ou negócio qualificado exclui especificamente os serviços profissionais tais como saúde, direito, engenharia, arquitetura, contabilidade, ciências atuariais, artes cênicas, consultoria, atletismo, serviços financeiros, serviços de corretagem ou qualquer outro comércio onde o principal ativo do Comércio é a reputação ou habilidade de um ou mais de seus empregados. Excluem-se também os serviços bancários, de seguros, de financiamento, de leasing, de investimento ou similares, as actividades agrícolas e as empresas que envolvam a produção ou extracção de produtos elegíveis para receber uma dedução de empobrecimento. Além disso, empresas que operam um hotel, motel, restaurante ou negócios similares são estatutariamente excluídos. Deve-se ter cuidado para determinar que a empresa que emite o estoque supostamente QSBS não está envolvida em nenhuma das negociações proibidas. Cabe repetir que esta qualificação não é apenas importante no momento da emissão, mas também durante todo o período de detenção. Outra oportunidade para os titulares de QSBS é fornecido pela Sec. 1045. Secs. 1045 e 1202 definem o QSBS da mesma maneira, que será discutido nos próximos parágrafos. Esta opção está disponível para investidores em QSBS que mantiveram o estoque por pelo menos seis meses. Sec. 1045 permite que um detentor de QSBS rolo sobre ganho em substituição QSBS. O contribuinte deve investir no QSBS de substituição dentro de 60 dias da venda do QSBS. O contribuinte só reconhecerá o ganho na medida em que o valor realizado na venda exceda o custo de qualquer QSBS comprado durante o período de substituição (menos qualquer parte desse custo previamente levado em conta no item 1045). O valor do ganho diferido reduz a base no QSBS de substituição, portanto qualquer ganho não reconhecido atualmente é diferido, não excluído. Não há nenhuma linguagem específica em Sec. 1202 ou 1045 que indica que as duas secções são mutuamente exclusivas. Portanto, seria razoável concluir que um contribuinte que exceda os limites de dólar de Sec. 1202 poderia usar Sec. 1045 para adiar o ganho em excesso. Obviamente, o ganho QSBS teria de cumprir o período mais longo de manutenção de cinco anos para Sec. 1202 exclusão. Uma vez que a exclusão de 100 está programada para expirar em 31 de dezembro de 2013, as empresas de tecnologia de lançamento e outras corporações C de qualificação devem examinar suas transações de capital atuais e planejadas para oportunidades de aumentar a quantidade de ações emitidas que seriam qualificadas para a exclusão de 100. Isso significa criar novas ações em 2013. Ao emitir ações em 2013, uma empresa poderá melhorar a posição de seus acionistas que originalmente receberam ações antes de 2009. Ter estoque que é elegível para a exclusão de 100 também pode se tornar uma ferramenta de negociação Para a saída dos fundadores. No entanto, não faz sentido ignorar as consequências fiscais das transacções, no interesse da emissão de novos QSBS. Por exemplo, o exercício de opções de ações seria uma maneira de obter QSBS adicionais elegíveis para a exclusão de 100. Deve-se considerar a possibilidade de comparar o pagamento de impostos atualmente com as alíquotas normais do imposto de renda versus o potencial de uma venda de ações de imposto zero no mínimo cinco anos no futuro. Isso pode fazer sentido, ou não. No entanto, se um plano já está em vigor para exercer ações, se eles estão prestes a expirar logo após 31 de dezembro de 2013, ou se o preço de exercício está perto do preço do justo valor de mercado e impostos correntes são mínimas, o exercício da opção Em 2013 em oposição a 2014 vale a pena considerar. Dívida conversível é outra área que pode render resultados por acelerar a conversão durante 2013. Os praticantes precisam ser cautelosos de desencadear o cancelamento da renda da dívida de alterar os termos da dívida, bem como desencadear rendimentos de juros sobre a conversão, independentemente de o interesse é Pagos em dinheiro ou em ações adicionais. Esta também é uma transação em que o lucro tributável será reconhecido, mas pode ser benéfico fazê-lo em 2013, em vez de 2014. Os acionistas que receberem ações restritas terão outro motivo para considerar um Seg. (B) a eleição para bloquear a data de emissão das ações em 2013. Poderiam também ser consideradas as vias não-compensatórias para aumentar as ações emitidas em 2013. Tais opções poderiam envolver a declaração de dividendos com um plano de reinvestimento de dividendos ou, mais simplesmente, a emissão de novas ações por dinheiro ou propriedade. Em resumo, os profissionais devem trabalhar proativamente com clientes corporativos C e seus advogados para considerar formas de aumentar o número de ações QSBS que são elegíveis para a exclusão de 100. Esta disposição da Sec. 1202, juntamente com a provisão de capotamento da Sec. 1045, poderia proporcionar uma estratégia de saída muito favorável aos impostos. Agora é a hora de garantir esta opção está disponível e maximizada. O relógio está marcando, novamente, nesta provisão, que reverte a uma exclusão de 50 para ações emitidas após 31 de dezembro de 2013, limitando muito o valor de planejamento. Planejamento fiscal reativo envolve responder a perguntas dos clientes em cinco anos, quando eles estão considerando uma venda planejamento fiscal pró-ativa envolve planejamento agora para maximizar o benefício potencial de QSBS nos próximos anos quando uma saída está sendo considerada. Alan Wong é gerente sénior com Baker Tilly Virchow Krause LLP, em Nova York. Para obter informações adicionais sobre esses itens, entre em contato com o Sr. Wong pelo telefone 212-792-4986, ext. 986, ou awongbakertilly. Salvo indicação em contrário, os contribuidores são membros da Baker Tilly Virchow Krause LLP ou estão associados a ela.